Bất động sản ở Vương quốc Anh: Có phải gây quỹ cộng đồng là cách mới để tư nhân tài trợ cho thị trường bất động sản của Anh?

Một tòa nhà chọc trời ở Bogota, Colombia; phát triển chung cư 95 căn tại Manhattan, New York; và tài trợ để có được những người Olympus từ sân tập ở thị trấn quê nhà của họ đến sự huy hoàng của Thế vận hội Olympic 2016 ở Rio. Phạm vi cho gây quỹ cộng đồng cũng rộng như chính thị trường kinh tế hiện đại và các lĩnh vực được hưởng lợi từ sự đổi mới tài chính này cũng có phạm vi rộng. Đối với tài khoản của riêng tôi, tôi đã đóng góp tiền cho chiến dịch gây quỹ cộng đồng của một trường tư ở British Midlands, và một kế hoạch căn hộ mới ở thành phố Manchester, chỉ để trích dẫn một cặp vợ chồng, mặc dù tôi có thể dễ dàng đầu tư vào một nhà hàng kinh doanh, một căn penthouse ở London, hoặc thậm chí là một nhà cung cấp cho vay thứ cấp. Sự đa dạng và linh hoạt này chắc chắn là một yếu tố hàng đầu trong sự đột biến mà lĩnh vực này đã được hưởng trong những năm gần đây.

Cần phải nhận ra rằng gây quỹ cộng đồng là một tương tác xã hội hai chiều và khi lĩnh vực này ngày càng trở nên chủ đạo, nó không chỉ là người nhận tiền của các nhóm cộng đồng đang hưởng lợi. Các cá nhân và doanh nghiệp đặt tiền vào các khoản vay và đầu tư gây quỹ cộng đồng đang được hưởng sự lựa chọn ngày càng lớn hơn và kiểm soát các khoản đầu tư danh mục đầu tư cá nhân của họ. Sự dễ dàng này trong khả năng đa dạng hóa giữa các lĩnh vực, địa điểm và số tiền đầu tư, có nghĩa là hầu hết mọi người đều có thể có quyền truy cập vào các khoản đầu tư phù hợp với mục tiêu cá nhân và khẩu vị rủi ro.

Tay trong tay với mức độ lựa chọn và đa dạng này là mức độ lợi nhuận khác nhau được cung cấp. Ở Anh có các khoản đầu tư cộng đồng và P2P (cho vay ngang hàng cho các cá nhân và doanh nghiệp) ở hầu hết các điểm dọc theo phổ rủi ro, cho dù vào các khoản đầu tư kinh doanh và tài sản có rủi ro thấp có thể trả ít nhất ba hoặc bốn phần trăm, hoặc đối với những người tìm kiếm lợi nhuận cao hơn, có những nhà phát triển bất động sản và doanh nghiệp kinh doanh huy động tiền từ cộng đồng cộng đồng với mức lãi dự kiến ​​10% + trên cơ sở nợ (cho vay), hoặc thậm chí tốt hơn (hoặc tệ hơn, nếu doanh nghiệp không thành công) khi đầu tư để mua vốn chủ sở hữu trong một doanh nghiệp gây quỹ.

Để hiểu cách các nhà đầu tư và người vay được hưởng lợi từ lĩnh vực gây quỹ cộng đồng, có thể giúp làm rõ hệ thống hoạt động như thế nào. Nói một cách đơn giản, cần phải có một người trung gian, một người nào đó để tổng hợp tiền từ hàng loạt người đóng góp ('đám đông') và để quản lý hiệu quả các khoản tiền này, vì vậy người vay có thể nhận được tiền đúng lúc và đúng thời điểm . Các trung gian này là các công ty gây quỹ cộng đồng và P2P, hay ‘nền tảng. Dịch vụ tổ chức và quản lý này là những gì nền tảng gây quỹ cộng đồng cung cấp cho thị trường, nơi chúng ta có thể so sánh lỏng lẻo với các dịch vụ của một công ty đầu tư hoặc một nhà môi giới, với một điểm khác biệt chính là một công ty đầu tư có thể cung cấp dịch vụ được tư vấn để quản lý các quỹ, trong khi đó trong trường hợp gây quỹ cho sự kiểm soát và ra quyết định trực tiếp với nhà đầu tư.

Khối lượng giao dịch trong không gian gây quỹ cộng đồng và tài chính thay thế (AltFi) đã không có gì tăng vọt trong 3 năm qua, và lĩnh vực này đã có một vị trí nổi bật ngày càng tăng trên thị trường, bao gồm cả thị trường bất động sản ở Anh. Khi so sánh tăng trưởng thị phần hàng năm, tháng 4 năm 2015 đã chứng kiến ​​các ngân hàng cho vay lên tới 30 tỷ GBP (tương đương 38,2 tỷ USD) cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ ở Anh, trong khi cùng tháng năm 2016, con số này đã giảm xuống còn 16 tỷ GBP (khoảng 20,3 tỷ USD). Mặc dù không phải tất cả khoảng cách tài trợ này đã được chọn bởi lĩnh vực gây quỹ cộng đồng, nhưng đó là không gian tài chính thay thế nói chung được hưởng lợi từ việc mất ngân hàng. Cụ thể hơn liên quan đến việc gây quỹ cộng đồng ở Vương quốc Anh, có báo cáo rằng chỉ riêng năm ngoái, các nhà đầu tư đã đóng góp 609 triệu GBP (tương đương 775,7 triệu USD) cho các khoản đầu tư bất động sản ở Anh.

Khi lĩnh vực bất động sản rộng lớn hơn ở Anh vẫn phát triển mạnh mẽ, ngay cả trong thời đại Brexit hiện tại, các nhà cung cấp nền tảng khác đã nói với tôi rằng hệ thống tài sản được tài trợ vẫn tiếp tục mạnh mẽ hơn bao giờ hết. Là một mô hình tài trợ đang ngày càng được công nhận là một cách phát triển tài trợ hoàn toàn có thể chấp nhận được, các nhà đầu tư và nhà phát triển bất động sản đang trên đường vượt qua mức 1 tỷ GBP (khoảng 1,36 tỷ USD) hàng năm không quá xa Tương lai.

Chúng tôi đã lưu ý các thuật ngữ ‘crowdfunding, và P2P P2P, vì vậy nó có thể giúp xác định những thứ này là gì và chúng khác nhau như thế nào. Nói một cách đơn giản, gây quỹ cộng đồng ngày càng trở thành thuật ngữ mặc định cho đầu tư vốn cổ phần, trong đó số tiền bạn đóng góp cho ‘chiến dịch sẽ mua cho bạn một cổ phần hoặc cổ phần trong công ty đằng sau chiến dịch. Bên cạnh đó là P2P, tương đương dựa trên nợ và cho phép một thành viên của đám đông vay vốn cùng với các nhà đầu tư đám đông khác. P2P thường cung cấp lợi nhuận cố định cho các khoản tiền được vay và cho dù bạn đóng góp dưới dạng nợ hoặc vốn chủ sở hữu, hầu như mọi loại hình kinh doanh đều có thể được tài trợ theo một trong hai mô hình. Mặc dù điều này có thể gợi ý rằng chỉ có hai phiên bản gây quỹ cộng đồng, nhưng tôi sẽ nhanh chóng chỉ ra rằng các biến thể giữa các mô hình được sử dụng bởi mỗi nền tảng là đáng chú ý.Các dịch vụ có cấu trúc và kết hợp thông qua việc cụ thể theo ngành mang lại cho cả nhà đầu tư và người gây quỹ ngày càng tăng các lựa chọn để tham gia tài chính.

Vậy, nó sẽ đi đâu từ đây? Với lợi nhuận được cung cấp từ các ngân hàng còn lại, và lợi tức của lợn hậu bị và tài sản cho thuê chính bị ép đến mức gần như không phù hợp với lạm phát, nó dường như là một chân trời sáng cho một lĩnh vực mà chúng tôi cung cấp giải pháp cho những người cần vay tiền, và sự đa dạng, sự lựa chọn và lợi nhuận cạnh tranh cao cho những người muốn tạo ra lợi nhuận trên trung bình trên tiền của họ.

Bài viết này được xuất bản lần đầu trên Tạp chí Palace 17